投资理财的选择有哪些
- 投资理财的选择
一、考点解读
1、了解储蓄存款的含义、目的及主要种类，了解存款利息的计算
2、了解我国商业银行的主要业务
3、比较几种主要的投资方式及其特点，初步树立理财观念。
二、考点讲解
(一)储蓄存款和商业银行
1、储蓄存款
⑴含义：储蓄存款是指个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。
⑵机构：我国的储蓄机构主要是各商业银行。(此外还有信用合作社等)。我国储蓄机构→既可以办理人民币的储蓄，也可以办理外币的储蓄。中央银行和政策性银行不是储蓄机构。
⑶人们参加储蓄的目的：为孩子上学做准备;为了购房、买车;为了养老;为了资金安全。
⑷分类及其比较
① 我国的储蓄主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。
② 比较分析(二者的特点和优点) 注意： 活期储蓄可以随时存取
;定期储蓄也可以提前支取。
A活期储蓄流动性强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储，但收益低。
B定期储蓄流动性较差，收益高于活期储蓄，但一般低于债券和股票。
⑸收益与风险 在我国，储蓄存款都能获取利息，但收益一般低于债券和股票。因为银行的信用比较高，储蓄存款比较安全，风险较低，但通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息。
2、利息、利率、本金
⑴利息 A、含义：是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。
B、取决因素：利息的多少取决于三个因素→本金、存期和利率水平。
C、计算公式：利息=本金×利率×存款期限。
⑵利率 A、含义：是利息率的简称,是一定期限内利息与本金的比例。
B、表示方法：年利率通常用百分数表示
;月利率通常用千分数表示;日利
率通常用万分数表示。
C.换算关系：年利率=与利率×12=日利率×360
第一、我国的基准利率→由中国人民银行(总行)拟定;经国务院批准。
a贷款利率高于存款利率(银行利润=贷款利息-存款利息-银行费用)。b通货膨胀下，名义利率大于实际利率;通货紧缩相反。c利率是国家宏观调控的重要杠杆之一，是调节货币供应量的重要工具 d调整存款利率、贷款利率→调节存款量、贷款量→调节流通中的货币量。e一般来说，通货膨胀下，提高存、贷款利率，以减少流通中的货币量。通货紧缩则反之。
第二、利率变动的影响 利率是调控经济的重要杠杆，它的变动对经济的影响主要表现在：
①存款利率变动的影响。通常利率上调会吸引储蓄，使流通中货币量减少，从而生活消费相对下降;利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费增加，同时还会改变居民的投资方向。存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货币量和社会生活资料的需求量。
②贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使生产性需求相对下降;利率下调会减小借款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大、流通中货币量增加，并使生产性需求增长。贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制货币量和社会对生产资料的需求量。
问：贷款利率上高，但存款利率不变，更显存款利率低，会不会使银行存款数额急剧减少?
分析：不会的。存款储蓄，购买债券、股票、购买商业保险和投资房地产等，各有优缺点。银行存款利率低，存款储蓄收益低，但居民在银行的存款储蓄不会急剧减少。购买企业债券和股票，二者收益虽高，但风险也高;购买商业保险也是一种投资方式，但商业保险的收益是在财
产或人身受到损失以后的赔偿，如果无损失出现，保险费不再退回;投资房地产则成本高。投资者不会只考虑收益而不考虑风险和成本，相比之下，存款储蓄仍然是一种风险小，又有一定收益的投资方式。 ⑶利息税：存款利息收入要按规定
的税率向国家缴税。(目前是暂免征收利息税)。
3、我国的商业银行体系
⑴商业银行。商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。是金融企业。
⑵我国的商业银行以国有控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。
我国金融机构包括银行、保险公司、证券公司等，银行包括中央银行、商业银行、政策性银行。商业银行包括国家控股银行(主体)(工行、农行、建行、中行、交行)、其他商业银行：民生银行等，政策性银行包括国家开发银行、农业发展银行、进出口银行。中国人民银行是金融机构，是国家机关，不是金融企业，不是一个办理具体金融业务的金融机构
4、商业银行的业务
⑴主要业务
①存款业务(基础业务) a.含义：是商业银行以一定的利率和期限，向社会吸收资金，并且按规定还本付息的业务。 b.地位和作用：是商业银行的基础业务。没有存款，就没有足够的资金和基础开展其他业务，就没有商业银行。存款是银行对存款客户的负债。
②贷款业务(主体业务) a.含义：贷款是指商业银行以一定的利率和期限向借款人提供货币资金，并要求偿还本金和利息的行为。b.地位：是我国商业银行的主体业务，是商业银行营利的主要来源。c.分类：从贷款对象看，主要有工商业贷款和消费贷款(对消费者个人发放，用于购买耐用消费品)。 d.原则：贷款时，银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。
③结算业务 a.含义：结算业务是商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务。银行对此收取一定的服务费用。 b.结算工具：信用卡、支票等
⑵其他业务：除上述三大业务外，商业银行还为我们提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保险箱等服务。
注意：商业银行的资金来源：①吸收存款(企事业单位的存款;居民的储蓄存款);②发行金融债券;③其他收入(如：经营收入)
商业银行利润的来源：①存贷款的利差(主要来源);②服务性收费。
商业银行的作用：①为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带(蓄水池)。②能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府做出正确的经济决策提供必要的依据(寒暑表、信息站)。③通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效益(制动阀)。
(二)投资
1、投资收益与投资风险
⑴风险与收益成正比：高风险高收益;低风险低收益;⑵不同的投资方式，风险不同，收益也不同。
2、股票——(高风险、高收益同在)注：只有股份有限公司才能发行股票。
⑴含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。
⑵股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。这所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益(收取股息或分享红利)。
⑶股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。经国家证券管理部门审批同意后，股票可以在股票市场上流通买卖。股票能买卖，有价格，但不是是商品。
股票买卖一般通过证券交易所(上海证券交易所、深圳证券交易所)进行。
⑷受益：股票投资的收入包括两部分①股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。公司有盈利才能分配股息。如果公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本，这是购买股票的一种风险。②投资股票的另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价，这种收益有时很高。持有股票不一定能获得股息。
⑸风险：为什么说股票是一种高风险的投资方式?
由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的投资方式。 [来源:状元源]
⑹作用：股票市场的`建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。
注意：股票价格及影响股票价格的因素
1)股票价格：通常总是大于或小于它的票面金额。股票价格的高低，一般取决于两个基本因素：预期股息和银行存款利息率。股票价格与预期股息成正比，与银行存款利息率成反比。计算公式：股票价格=预期股息/银行存款利息率
2)影响股票价格的因素：
股票投资特点：(流动性、收益性、安全性)是一种所有权凭证;是一种不可退还的永久性证券;股票的交易价格和股票的票面金额是不同的;股票具有风险性
股份有限公司有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股票、发行公司债券等。
3、债券——稳健的投资
⑴含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。 发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。
⑵要素：一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。
⑶类型：目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。
①国债 a.含义：是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债务凭证。b.目的：中央政府发行国债的目的，往往是弥补国家财政赤字，或者为一些耗费巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。c.风险与收益：由于国债以中央政府的信誉担保、以税收作为还本付息的保证，因此风险小。国债利率较其他债券低，但一般高于相同期限的银行储蓄存款利率。 ②金融债券 a.含义：是由银行和非银行金融机构发行的债券。b.风险与收益：金融债券与企业债券相比，违约风险较小。与此对应，其利率通常低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款。
③企业债券(公司债券) a.含义：是企业依照法定程序发行，约定在一定时期内还本付息的债券。
b.风险与收益：企业主要以自身的经营利润作为还本付息的保证，企业债券是一种风险大的债券。与此相对应，企业债券的利率通常高于国债和金融债券。
⑷流通性：我国的债券中，有的可以上市交易，从而使相关债券具有较好的流通性。
注意(1)股票和债券的比较
A.不同点：①性质不同：债券是一种债务;股票是一种入股凭证。②受益权不同：债券定期收取利息，安全性比股票大;股票取得股息和红利，经营好坏决定其收益③偿还方法不同：债券有明确的还本付息期限;股票不能退股，只能出卖转让。④持有者的身份不同债券→债权人;股票→所有者
B.相同点：①都是有价证券;②都是集资手段;③都是能获得一定收益的金融资产。
(2)关于基金(证券投资基金)
A.含义：是一种毅力共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，将社会上大大小小的投资者手中的钱集中起来，交给有关证券投资专家管理和运用，从事股票、债券等金融投资，所得收入或风险由各个投资者按出资比例分享或承担。
B.特点：集合投资、利益共享、风险共担、专家经营、专业管理。
C.优势：主要在于专家经营、专业管理。
D.投资者：比较适合于缺乏足够投资知识、时间和精力的投资者。
4、商业保险——规避风险的途径
⑴购买的原因 现实生活中，我们可能面临各种各样的风险。如果某些意外发生，会使我们遭受重大损失。购买保险，正是规避风险的有效措施。
⑵含义：指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。
⑶要求：在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。
⑷类别：人身保险和财产保险两大类
①人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。
②财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。(近几年，国内保险市场上出现了诸如分红保险的新险种。随着保险品种的日益多样化，保险的功能会越来越多。分红保险属于人寿保险的一种。)
⑸原则：投保人和保险人应当遵循:公平互利、协商一致、自愿订立的原则，订立保险合同。
注意比较：(1)社会保险和商业保险
| 社会保险 |
商业保险 |
|
| 特点 |
强制 非赢利 |
自愿 盈利 |
| 对象 |
法定的社会成员 |
自愿参加 |
| 补偿的立足点 |
立足于“保障” |
立足于“偿还” |
| 分类 |
养老保险、医疗保险、失业保险 |
人身保险、财产保险 |
| 筹资模式 |
政府、企业、个人共同负担（或政府负担） |
投保的个人（单位）负担 |
| 权利义务关系建立的基础 |
建立在劳动关系基础上 |
建立在商业原则基础上 |
| 机构 |
社保局（属于国家机关） |
保险公司（属于企业） |
(2)各种投资方式几个方面的比较：
| 存款储蓄 |
国债 |
金#FormatImgID_9# 融债券 |
企业债券 |
股票 |
保险 |
|
| 流通性 |
弱 |
强 |
较强[来源:状元源] |
弱 |
强 |
弱 |
| 收益性[来源:状元源zyy100K] |
小 |
→ |
→ |
→ |
→ |
具体分析 |
| 风险性 |
低 |
→ |
→ |
→ |
→ |
低[来源状元源zyy100K] |
| 安全性 |
高 |
← |
← |
← |
← |
较高 |
(3)有价证券包括债券(国债、企业债券、金融债券)和股票等。
(4)关于投资理财：a.含义：将手中的闲散资金，加以合理利用，通过购买某种资产，使自己的资金得到增值的行为。b.对象：储蓄存款、债券、股票、基金、商业保险、外汇、贵金属、邮票、钱币、古董、艺术品等。c.原则：统筹考虑收益和风险;投资方式多元化;根据自身的经济实力量力而行;既考虑个人利益，也考虑国家利益，做到利国利民，遵守法律、政策。d.组合投资方式→① “4321方案”：4储蓄，3国债，2股票、基金，1保险;②“三三制”：储蓄、债券、股票保险各占三分之一。
不要把鸡蛋放在同一个篮子里(针对投资的风险性)(投资多元化);不要把鸡蛋放在过多的篮子里(针对投资的专业性)(量力而行)。
(三)融资
1、含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款和发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。
2、具体目的：扩大生产规模、偿还债务。
3、途径：直接融资与间接融资
①直接融资：是指政府、企业等直接从社会上(如企事业单位、居民等)筹资。一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。
②间接融资：间接融资是以金融部门为中介，由金融部门(如商业银行、信用中介、储蓄机构)通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门(企业等)提供资金。
(四)财产性收入
1、是什么：是指家庭拥有的动产(如银行存款、有价证券)和不动产(如房屋、车辆、收藏品等)所获得的收入。包括出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入;财产营运所获得的红利收入、财产增值收益等。
2、为什么：①有利于居民收入的多元化，增加居民财富，使更多群众共享改革开放的成果，实现共同富裕的目标，体现社会主义的本质和优越性。 ②有利于激励人们更有效地使用生产要素，提高资本等生产要素的利用效率。 ③是对我国分配制度的创新，有利于把按劳分配和按生产要素结合起来，完善多种分配方式并存的分配制度。 ④有利于促进股市等金融市场的发展，进一步繁荣资本市场，发挥市场的基础性作用，实现资源的优化配置。 ⑤有利于扩大社会中间阶层的比重，缩小居民收入分配差距，落实科学发展观， 推动和谐社会的构建。
3、怎么办：①稳定物价，防止通货膨胀，保持长期汇率稳步升值的趋势，促进经济平稳较快发展。 ②认真落实《物权法》，保护公民合法的私有财产。 ③关键的是提高群众的劳动收入。进一步完善分配制度，提高劳动报酬在初次分配中的比重，建立企业职工工资正常增长机制，鼓励资本、土地等生产要素按贡献参与分配。 ④大力发展股票、债券、基金和商业保险等金融市场，并加强市场秩序的监管，鼓励公民投资在分散风险的同时，努力实现收益的最大化。
三、误区点拨
1、银行存款利率提高，储户的实际收益越多。(居民的实际收益取决于存款利率和物价涨幅的对比)
2、所有的银行都是储蓄机构(提示：并非所有银行都是储蓄机构，只有商业银行是储蓄机构，中央银行和政策性银行不是储蓄机构。)
3、商业银行利润的主要来源是办理结算(提示：发放贷款)
4、股票是高风险、低收益的投资。(提示： 高收益)
5、股票是所有权证书，持有人是公司的投资者;债券是债务凭证，持有人是企业的债权人;都是无价证券。( 提示：有价证券 )
6、股份公司是上市公司。(不一定)
7、不要把鸡蛋放在同一个篮子里，主要是强调不同投资方式的收益性和专业性。(风险性 )
8、金融债券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等特点。(提示：政府债券)
9、通过购买社会保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最少。
(提示：是购买商业保险)
10、债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。(股票不是定期收取利息的)
11、股票与债券都是所有权证书(提示：股票是股东的入股凭证，是投入公司的资金的所有权证书;债券是一种债务证书，限期偿还)
12、定期储蓄是一种最大限度地吸收社会闲散资金的有效形式。(活期)
13、保险公司对投保人负责，不对任何单位负责。(对保监会负责)
14、购买财产保险和人身保险可以避免意外事故的发生。(化解风险，减少风险带来的损失)
15、人寿保险的费用大多是由个人、企业和政府共同负担。(个人负担) [来源状_元_源网]
16、债券是以投资者获得红利为补偿条件。(到期还本付息)
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